Miasto położone u podnóża Śnieżki (na wys. 530-890 m n.p.m.), w Dolinie Łomnicy i jej dopływów, jest głównym ośrodkiem turystycznym i sportów zimowych. Początki osadnictwa sięgają XIV w. i związane są z napływającymi tu licznie poszukiwaczami złota i innych cennych kamieni półszlachetnych. Od XVII w. Karpacz znany był jako osiedle tzw. Laborantów trudniących się zbieraniem ziół leczniczych i przygotowywaniem lekarstw. Od XIX w. rozwijał się jako ośrodek turystyczno- wypoczynkowy.
Obecnie jest to jeden z największych ośrodków we wsch. Karkonoszach. Karpacz pełni również funkcje uzdrowiskowe, znajduje się tu Centrum Pneumonologii Dziecięcej. Karpacz posiada dobrze rozwiniętą bazę noclegową (ponad 9 tys. miejsc w hotelach, domach wczasowych, pensjonatach, kwaterach prywatnych i schroniskach). Rocznie przyjeżdża tu ponad 80 tys. gości. Zimą jest tu raj dla miłośników białego szaleństwa. Na stokach jest wiele nartostrad z licznymi wyciągami narciarskimi orczykowymi i talerzykowymi.
W centrum miasta, na zboczu Kolorowej znajduje się letnia rynna saneczkowa, najdłuższa w Polsce. I my nią zjeżdżaliśmy – naprawdę świetna zabawa. W pobliżu dolnej stacji kolejki linowej jest niewielka skocznia narciarska "Orlinek", a na zboczach Saneczkowej (789 m n.p.m.) naturalny tor saneczkowy.
Karpacz jest punktem wyjściowym wycieczek pieszych, np. na Śnieżkę, nad Mały i Wielki Staw. Największy węzeł szlaków turystycznych znajduje się w pobliżu przystanku autobusowego przy "Białym Jarze". W okolicznych lasach jest wiele ścieżek i można tam uprawiać górską formę turystyki rowerowej.
Miejsca i atrakcje w Karpaczu, które warto zobaczyć: